Изучите вкладывательную стратегию

Методика Задающих правила состоит в покупке качественных компаний плюс опирается лишь на простую арифметику, логику обыденного здравого смысла плюс ваше терпение. Эта методика представляет собой вкладывательную модель, комфортную, будто обоюдный фонд, однако приносящую доходность выше среднерыночной а также требующую наиболее низких издержек". -- The Motley Fool's Rule Breakers, Rule Makers
Вкладывательная философия "Задающих правила" наступает с той же предпосылки, что к тому же от мала до велика остальные рекомендуемые нами вкладывательные философии:
Вы являетесь самым наилучшим управляющим для собственных средств, а те "мудрецы" с Wall Street, коие пробуют вас убедить, что для вас недостает времени либо мастерства для управления своими средствами, глубоко неправы.
Ежели вы сделаете собственный выбор верно, то сквозь маленькое пора сможете сделаться обладателем ранца из 8-15 циклопических компаний, коие задают правила в нашей экономике. Купив в один прекрасный момент акции этих компаний, вы сможете расслабленно затворить свои вкладывательные очи к тому же подремать лет 10, после этого пробудиться к тому же забрать прекрасные доходы.

Аспекты отбора "Задающих правила" начинаются с поиска марки ї1 в собственной отрасли. Не попросту ї1 в Соединенных Штатах - мы говорим о Короле глобальных марок. Какие фирмы приходят для вас на разум, когда вы думаете о газ-воде, бритвенных устройствах, бриллиантовых кольцах либо микропроцессорах? Мы подозреваем, что большая часть людей назовет Coca-Cola, Gillette, Tiffany а также Intel. Не считая такого, для компаний, "задающих правила", характерны бессчетные повторные покупки на протяжении года. Те граждане, коие не являются звездами NBA, не приобретают немало каров в год, потому компания Дженерал моторс выпадает. (Естественно, ежели лишь NBA не расширит собственный состав до 6000 либо 7000 команд. Однако даже в данном случае мы не убеждены, что Дженерал моторс получится собирать огромное число повторных клиентов ежегодно.) Заместо этого задумайтесь о тех предметах, которыми вы нередко используете в обыкновенной жизни или поэтому, что они для вас нравятся, или поэтому, что они для вас нужны: газ-вода, ежедневная платье, пилюли от завышенного давления крови, шампуни. Задумайтесь о Coca-Cola, Gap, Merck плюс Procter & Gamble.

При вычислении денежных характеристик в поисках вероятных компаний, "Задающих правила", для вас нужно будет проверить некоторое количество величин. Начните с исторических результатов деятельности фирмы. Ежели вы принимаете решение приобрести к тому же содержать более 10 лет акции совершенно маленького количества компаний, для вас лучше быть уверенным в том, что эти фирмы великодушно отблагодарили собственных хозяев в прошедшем. Проверьте характеристики деятельности избранных вами компаний за крайние 10 лет плюс удостоверьтесь в том, что они достойны вашего внимания. Кликните по наименованию компаний, плюс вы можете поглядеть десятилетние ценовые графики Coca-Cola , Gap , к тому же Pfizer .
Числа
Для "Задающих правила" характерна норма валовой прибыли (валовая барыш, деленная на размер доходов) выше 50%, норма незапятанной прибыли (незапятнанная барыш, деленная на размер доходов) более 7% к тому же размер продаж, возрастающий наиболее чем на 10% в год. В число компаний, удовлетворяющих сиим аспектам, входят производитель фармацевтических средств Schering-Plough (норма валовой прибыли возле 80%), изготовитель устройств для Интернет-инфраструктуры Cisco Systems (норма незапятанной прибыли возле 16%) к тому же Gap (рост продаж наиболее 16% в год).

Наличность - всему башка
Эти фирмы есть на рынке уже достаточно издавна к тому же от мала до велика это пора зарабатывают огромное число наличности. Потому сейчас у их обязан накопиться большой резерв наличных средств, за счет которого они имеют все шансы развивать свою деятельность в дальнейшем, не прибегая к необходимости занимать средства у кого-либо еще. Вы сможете узнать, как толст портмоне фирмы, исследовав ее баланс. Одним из приемов инвестирования в "Задающих правила" является розыск компаний с низким коэффициентом текучести. Данный коэффициент указывает, преуспевает ли компания в действенном управлении своими потоками наличности, т.е. удается ли ей скоро собирать платежи со собственных покупателей (примета силы) а также долго рассчитываться по своим обязанностям.
Пожалуй, еще больше принципиальной, чем соответствие фирмы перечисленным выше аспектам, является ее способность уверенно подвигаться в правильном направлении. Так как стоимость акции постоянно будет привязана к тому, будто базар оценивает грядущие перспективы фирмы, для вас необходимо, чтоб сегодняшнее было лучше, чем прошедшее, к тому же чтоб улучшения росли от мала до велика скорее с каждым годом. Отыскиваете фирмы с возрастающими нормами прибыли, фирмы, выкупающие назад свои акции, плюс фирмы с увеличивающимися потоками наличности. Задумайтесь о $19 миллиардов., лежащих в текущее время на банковском счете Microsoft. При сопоставлении со своими соперниками по отрасли, кандидат в "Задающие правила" обязан быть явным фаворитом собственного класса.

Инвестиции в "Задающих правила" относятся к уровню длительных. Мысль состоит в том, что опосля такого, будто вы избрали эти фирмы а также вложили в их свои средства, вы обязаны иметь возможность бросить свои средства вложенными на протяжении 10 лет либо наиболее. Из этого можно сделать вывод, что вы не будете воспринимать на протяжении 10 лет никаких решений о покупке а также продаже не будете получать прирост денежных средств, облагаемый высочайшим налогом.
Воспользовавшись услугами брокера с чрезвычайно пониженной комиссией, предлагающего транзакции по стоимости от $7 до $10, вы сможете обзавестись 10 компаний, "Задающих правила", за общую сумму комиссионных в размере $100, начав свои инвестиции с суммы от $5000 до $10000. Это будет отвечать нашей задачке: содержать степень комиссионных не выше 2% ($100/$5000 = 2%).
Мы привели только самые главные принципы вкладывательной стратегии "Задающих правила", по сути, для удачной реализации данной нам стратегии необходимо ведать еще более (к примеру, ей приурочена к половина особой книжки ) (David and Tom Gardner, The Motley Fool's Rule Breakers, Rule Makers). Показав для вас эту вершину айсберга, мы желали отдать для вас понятие о стратегии, коей вы, может быть, захотите предназначить мало более собственного времени в предстоящем. (А также это такого стоит, так как портфель, построенный на основании стратегии инвестирования в "Задающих правила", стабильно превосходит среднерыночные характеристики.)

Стратегия инвестирования в "Задающих правила" относится к числу достаточно консервативных, так как заключается во вложении средств лишь в общепризнанных фаворитов.

Предыдущая новость / Следующая новость